เราสามารถสร้างแรนด์แกรนด์อีกครั้งได้หรือไม่?

คู่สกุลเงิน USD/ZAR (ดอลลาร์สหรัฐ/แรนด์แอฟริกาใต้) มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับ EUR/ZAR (คู่สกุลเงิน USD/ZAR ( ดอลลาร์สหรัฐ/แรนด์แอฟริกาใต้ ) มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับ EUR/ZAR (ยูโร/แรนด์แอฟริกาใต้) โดยมีความสัมพันธ์กัน 83.9% พูดง่ายๆ ก็คือ ประสิทธิภาพของ USD และ EUR เมื่อเทียบกับ ZAR นั้นเป็นหนึ่งเดียวกัน เมื่อ USD หรือ EUR แข็งค่าขึ้น เรามีแนวโน้มที่จะเห็นแนวโน้ม

ที่คล้ายคลึงกันเกิดขึ้นกับคู่สกุลเงิน USD/ZAR และ EUR/ZAR

ณ วันพฤหัสบดีที่ 17 สิงหาคม 2017 อัตราแลกเปลี่ยน USD/ZAR อยู่ที่ 13.169 ช่วงการซื้อขาย 52 สัปดาห์สำหรับคู่สกุลเงินนี้คือ 12.298 ในระดับต่ำสุดและ 14.748 ในระดับสูงสุด 10 ปีที่แล้ว ในช่วงที่เกิดวิกฤตการเงินโลก (21 สิงหาคม 2550) ราคา 1 ดอลลาร์ซื้อขายอยู่ที่ 13.17040 รูเปียห์ USD แข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ZAR ในช่วงหลายปีหลังเกิดวิกฤต ระหว่างปี 2550 ถึงมกราคม 2559 USD เพิ่มขึ้นจาก ZAR ถึงจุดสูงสุดที่ R16.44437 ในวันที่ 14 มกราคม 2016 ก่อนที่จะถอยกลับอย่างรวดเร็วไปที่ R12.43849 ในวันที่ 24 มีนาคม 2017

คนรุ่นมิลเลนเนียลจำนวนมากในแอฟริกาใต้ไม่เป็นที่รู้จัก ZAR ไม่ได้ซื้อขายที่ระดับปัจจุบันเสมอไป ก่อนที่จาค็อบ ซูมา จะเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดี และการประพฤติมิชอบอย่างร้ายแรงได้กลืนกินระบบเศรษฐกิจของแอฟริกาใต้ แรนด์เป็นพลังที่ต้องคำนึงถึงในตลาดการเงินทั่วโลก

แอฟริกาใต้ถือเป็นดาวเด่นของประเทศเศรษฐกิจตลาดเกิดใหม่ในแอฟริกา ทองคำ แพลทินัม ถ่านหิน แร่เหล็ก การท่องเที่ยว และปัจจัยอื่น ๆ ช่วยสร้างภาพลักษณ์ที่ดีของเศรษฐกิจแอฟริกาใต้

การทุจริตทางเศรษฐกิจส่งผลกระทบต่อการจัดอันดับเครดิต

เข้าสู่เรื่องอื้อฉาวของ Gupta, Nkandla, การลงมติไม่ไว้วางใจประธานาธิบดีหลายครั้งติดต่อกัน, และความกลัวอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการทำให้เป็นประเทศ, การอพยพของบรรษัทข้ามชาติ และโครงสร้างพื้นฐานที่พังทลาย – ผลลัพธ์ปรากฏชัดใน Rand เศรษฐกิจของแอฟริกาใต้ยังคงรองรับจำนวนผู้อพยพผิดกฎหมายที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งหลายคนอาศัยอยู่ในค่ายผู้อพยพ ซึ่งระดับการรวมศูนย์ชาติพันธุ์กำลังก่อตัวขึ้น การลุกเป็นไฟใกล้เข้ามาแล้ว

สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือระหว่างประเทศได้ปรับลดอันดับของแอฟริกาใต้เมื่อเวลาผ่านไป โดยมีอันดับและแนวโน้มดังต่อไปนี้จากหน่วยงานหลัก:

Moody’s จัดอันดับ Baa3 ให้กับแอฟริกาใต้ด้วยมุมมองเชิงลบ – 9 มิถุนายน 2017

S&P จัดอันดับ BB + แก่แอฟริกาใต้ด้วยแนวโน้มเชิงลบ – 3 เมษายน 2017

ฟิทช์จัดอันดับเครดิต BB+ ด้วยแนวโน้มที่มีเสถียรภาพ – 7 เมษายน 2560

การจัดอันดับเครดิตเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อนักลงทุนต่างชาติผู้เชี่ยวชาญ ของ Weiss Finance , Sal Caputo กล่าวว่า “การจัดอันดับเครดิตเหล่านี้เป็นตัวกำหนดกระแสเงินทุนเข้าสู่แอฟริกาใต้ นักลงทุน กองทุนบำเหน็จบำนาญ และกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติต่างมองไปที่การจัดอันดับเครดิตสำหรับการตัดสินใจลงทุนในต่างประเทศ หากเรายกเลิก ย้อนเวลากลับไปในปี 1994 Fitch จัดอันดับ BB, Moody’s จัดอันดับ Baa3 และ S&P จัดอันดับ BB ให้กับเศรษฐกิจของแอฟริกาใต้ แม้ว่าอันดับเครดิตจะดูคล้ายกันในทุกวันนี้ 

แต่ความเชื่อมั่น (แนวโน้ม) กลับเป็นลบอย่างมากในเวลานี้ 

ก่อนวิกฤตโลก ในปี 2549 USD/ZAR ซื้อขายที่ 6.1392 เมื่อพิจารณาจากมุมมองแล้ว R100,000 จะซื้อคุณได้ $16,288.76 เมื่อ 11 ปีที่แล้ว และ R100,000 เท่าเดิมนั้นเทียบเท่ากับ $7,588.17 ในปัจจุบัน ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้คำนึงถึงค่าเสื่อมราคาของเงินจริง หรือจำนวนเงินที่คุณจะได้รับจากการลงทุนจำนวน 16,288.76 ดอลลาร์ในช่วง 11 ปี ความแตกต่างที่น่าทึ่ง อัตราเงินเฟ้อในแอฟริกาใต้ปัจจุบันอยู่ที่ 5.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี (มิถุนายน 2017)

นี่เป็นข่าวดีที่หมายความว่ากำลังซื้อที่แท้จริงของเงินแรนด์ของแอฟริกาใต้จะไม่ได้รับผลกระทบจากราคาที่สูงขึ้น นี่คืออัตราเงินเฟ้อที่ต่ำที่สุดในแอฟริกาใต้ในรอบ 1.5 ปี ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาสำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดเดือนกรกฎาคม 2017 วัดได้ที่ 1.7% ซึ่งน้อยกว่าอัตราของแอฟริกาใต้ 3 เท่า

เห็นได้ชัดว่ามูลค่าของสกุลเงินแอฟริกาใต้กำลังถูกกัดเซาะทุกปี อัตราดอกเบี้ยปัจจุบันของธนาคารในแอฟริกาใต้วัดที่ 6.75% ในวันที่ 20 กรกฎาคม 2017 ซึ่งหมายความว่าการลงทุนในธนาคาร SA ให้การเติบโตของเงินจริงต่อเงินทุน หากอัตราเงินเฟ้อได้รับการตรวจสอบ และโครงสร้างพื้นฐานของ SA ได้รับการปรับปรุง อัปเกรด และบำรุงรักษา ธรรมาภิบาลสามารถช่วยให้เศรษฐกิจของ SA กลับมาสู่เส้นทางเดิมได้

ข้อคิด : ในทศวรรษที่ 1960 สกุลเงินแรนด์ของแอฟริกาใต้มีมูลค่ามหาศาลเนื่องจากมีการซื้อขายเพียง R0.72 ต่อดอลลาร์สหรัฐ สิ่งต่าง ๆ ได้พลิกผันอย่างแน่นอนตั้งแต่นั้นมา แต่ Rainbow Nation มีความสามารถที่จะพลิกหน้าใหม่และทำให้ Rand เป็นชาวแอฟริกาใต้อย่างภาคภูมิอีกครั้ง

Credit : สล็อต888